Além das Estrelas Futuras da Chipmaker AI

Esqueça tudo que você pensa que sabe sobre investimentos em IA. Por muito tempo, a conversa em torno das ações de IA começou e terminou com fabricantes de chips como a NVIDIA. E com razão – suas GPUs são o motor literal da inteligência artificial. Mas e se eu lhe dissesse que a história das “pás e picaretas” de IA não acabou, apenas está começando, e os próximos grandes vencedores podem não ser as empresas que você espera?

Analistas estão prevendo uma mudança, com duas ações específicas de pás e picaretas de IA prontas para superar a NVIDIA até 2026. Isso não é sobre diminuir a importância da NVIDIA; eles anunciaram impressionantes $1 trilhão em pedidos da Vera Rubin e Blackwell até 2027. No entanto, a resposta do mercado a essa notícia foi um aumento tímido de 1% em suas ações. Compare isso com uma queda de mais de 5% nas ações da NVIDIA durante o primeiro trimestre de 2026 devido a eventos geopolíticos que impactaram a confiança dos investidores. Isso sugere uma mudança no foco dos investidores.

O Foco em Investimentos em IA em Evolução

O primeiro boom da IA foi todo sobre o hardware fundamental, os blocos de construção literais. Pense nisso como a Corrida do Ouro na Califórnia. Todos correram para minerar ouro, e as empresas que forneciam as pás e picaretas, como a Levi Strauss vendendo calças duráveis, fizeram fortunas. Na corrida do ouro da IA, a NVIDIA tem sido um fornecedor primário de pás e picaretas, fornecendo os chips especializados que impulsionam modelos de IA e data centers.

Mas a “corrida armamentista da IA” está evoluindo. Analistas veteranos estão redefinindo suas listas de ações de IA para 2026, observando uma mudança clara. Enquanto a NVIDIA liderou o mercado, a atenção dos investidores agora está se movendo para a implantação e plataformas. Não se trata mais apenas de quem constrói a pá mais rápida; trata-se de quem ajuda os garimpeiros a cavar de maneira mais eficiente, armazenar suas descobertas e processá-las em algo valioso. Essa transição destaca uma maturação no espaço da IA.

Por que a Mudança?

A enorme escala do desenvolvimento de IA exige uma infraestrutura subjacente sólida. À medida que os modelos de IA crescem em tamanho e complexidade, e à medida que mais empresas adotam agentes e aplicações de IA, a necessidade de data centers robustos e processamento de dados eficiente se torna primordial. É aqui que entra a próxima onda de empresas de “pás e picaretas”. Elas não estão necessariamente criando a IA em si, mas estão fornecendo os serviços e componentes essenciais que permitem que a IA funcione em grande escala.

James Hires, do Motley Fool, prevê que o comércio de pás e picaretas de IA está longe de acabar, identificando duas ações a serem consideradas para 2026. Não se trata mais apenas de poder de processamento bruto. Trata-se de todo o ecossistema ao redor da IA. A crescente demanda por data centers, por exemplo, está impulsionando o momentum para empresas como a TSMC, que está se preparando para um crescimento sólido à medida que a demanda por IA aumenta. A Micron é outra empresa que os analistas veem com crescimento sólido à frente, impulsionada pelas crescentes necessidades de IA.

O que Isso Significa para Você

Para aqueles de nós que acompanham o espaço da IA, compreender essa mudança é fundamental. É um lembrete de que o progresso tecnológico muitas vezes avança em fases. Primeiro, há o avanço inicial e as empresas que o tornam possível. Então, à medida que a tecnologia se torna mais disseminada, o foco se desloca para a infraestrutura e serviços que suportam sua implantação e operação contínua.

A previsão é que até 2026, duas ações específicas de pás e picaretas de IA não apenas tenham um bom desempenho, mas na verdade superem o desempenho da NVIDIA. Essas empresas são identificadas como jogadores cruciais no crescente mercado de IA, possuindo um potencial de crescimento significativo. Não se trata de substituir a NVIDIA, mas sim de reconhecer que a fatia da IA está crescendo, e diferentes segmentos dessa fatia terão crescimento acelerado em momentos diferentes.

À medida que agentes de IA se tornam mais prevalentes e aplicações de IA se integram mais em nossas vidas diárias e negócios, a necessidade de suporte subjacente só aumentará. Fique de olho nas empresas que estão silenciosamente construindo as estradas, pontes e redes elétricas para o futuro da IA. Elas podem ser a próxima grande história de sucesso.

🕒 Published: April 5, 2026